Las cadenas de suministro, ya de por sí debilitadas, podrían empeorar, debido al refuerzo de las sanciones contra Rusia a raíz su invasión de Ucrania, lo que aumentaría los precios de la gasolina, los costos de las materias primas para los fabricantes de automóviles y los problemas de transporte.
El presidente Joe Biden anunció el jueves nuevas sanciones contra Rusia, después de que esta lanzara ataques contra Ucrania en el marco de una invasión: entre ellas están el bloqueo a los mayores bancos de la nación, impidiendo que el gobierno ruso y sus empresas estatales obtengan dinero de inversores estadounidenses y europeos, y el aumento del número de oligarcas sancionados en el país.
Se espera que las medidas detengan más de la mitad de las importaciones de tecnología de Rusia, dijo el presidente, obstaculizando sus capacidades militares, su programa espacial y sus empresas de transporte marítimo internacional.
Dijo que las medidas pretenden "maximizar el impacto a largo plazo en Rusia y minimizar el impacto en Estados Unidos" y en sus aliados.
La aparición de más sanciones podría crear interrupciones que llegan en un momento en el que las principales industrias de Michigan —especialmente del sector automovilístico— ya se han enfrentado a ciertas presiones en sus cadenas de suministro: los puertos están atascados, las empresas tienen dificultades para contratar trabajadores y hacer frente a la subida de los precios, los fabricantes de automóviles siguen luchando contra la escasez de semiconductores y otras piezas (que han agotado los inventarios de los concesionarios y han provocado el aumento en los precios de los vehículos)... todo ello en medio de una transformación histórica hacia los vehículos eléctricos.
"La realidad es que ahora estamos viviendo en una economía que no tiene los amortiguadores de un tipo de fondo general de inventario", dijo Dan Hearsch, director gerente en la práctica automovilística e industrial en la firma de consultoría AlixPartners LLP, durante un seminario web de la Asociación de Prensa de Automoción (APA) en Detroit. "Olvídate del inventario estratégico real que queremos poner en práctica, por lo que cada pequeño golpe se amplifica, se vuelve mucho peor y golpea mucho más a las acciones".
El creciente conflicto y las sanciones que lo acompañan, según los expertos, suponen un obstáculo más en una época llena de ellos, aunque las repercusiones económicas concretas siguen sin estar claras en esta primera fase.
"Creo que uno de los mayores desafíos es precisamente eso: hemos tenido dos años y medio de constante incertidumbre y problemas e interrupciones en la cadena de suministro", dijo Stephanie Brinley, analista principal del proveedor de información IHS Markit, "y esto va a añadir otro elemento más".
En 2020, Estados Unidos importó de Rusia tan solo 265,000 dólares en vehículos de pasajeros, según la Oficina del Censo de Estados Unidos (USCB). El país tampoco es un proveedor importante de componentes automotrices para la industria estadounidense. Los motores y sus piezas, como los carburadores, supusieron 5,255 millones de dólares; los neumáticos y las cámaras, 49,79 millones de dólares; y otras piezas procedentes de Rusia, 4,188 millones de dólares.
Según los expertos, son los efectos secundarios los que podrían significar más para los fabricantes estadounidenses de automóviles, en particular el aumento de los precios del petróleo y el gas, ya que Rusia es el tercer productor mundial de petróleo.
Las tensiones en el extranjero tuvieron un impacto en los precios del petróleo antes del ataque de Rusia a Ucrania el jueves, según la Asociación Americana del Automóvil. Los precios del crudo superaron los 105 dólares por barril el jueves por primera vez desde 2014 antes de cerrar en 93,27 dólares. El precio medio nacional en el surtidor fue de 3,54 dólares, 3,36 en Michigan.
Otras naciones productoras de petróleo, como Estados Unidos, Canadá y Arabia Saudí, podrían incrementar la producción para compensar el aumento de los precios. Biden dijo que la administración está trabajando para controlar los precios, pero también señaló que las sanciones tardan en surtir efecto e instó al público estadounidense a "mostrar determinación".
Los esfuerzos incluyen la coordinación con otros países productores y consumidores de petróleo para asegurar el suministro mundial de energía, alentando a otros países a liberar parte de sus reservas estratégicas de petróleo, así como considerando la liberación de más petróleo estadounidense "cuando las condiciones lo justifiquen".
"Sé que esto es difícil y que los estadounidenses ya están sufriendo. Haré todo lo que esté en mis manos para limitar el dolor que siente el pueblo estadounidense en las gasolinerías", dijo Biden.
"Esto es fundamental para mí. Pero esta agresión no puede quedar sin respuesta. Si lo hiciera, las consecuencias para Estados Unidos serían mucho peores".
Sin embargo, si los precios siguen subiendo hasta los 110 o 120 dólares por barril, eso podría llevar a los fabricantes de automóviles a darle prioridad a sus vehículos más pequeños, como sedanes y crossovers, frente a los SUV y camiones más grandes que han estado favoreciendo en medio de la escasez de chips.
"Si el petróleo está a 110 dólares", dijo Warren Browne, un consultor de proveedores y ex director general de General Motors Co. en Rusia, "eso es una ventaja única para los asiáticos en el mercado de automóviles de pasajeros y el mercado de SUV de la corriente principal, sin duda".
La Asociación de la Industria de Semiconductores (SIA) dijo el jueves que no esperaba más interrupciones inmediatas del suministro a causa de las sanciones.
"Todavía estamos revisando las nuevas normas para determinar su impacto en nuestra industria", dijo John Neuffer, CEO de la asociación, en un comunicado. "La industria de los semiconductores tiene un conjunto diverso de proveedores de materiales y gases fundamentales".
La alza en los precios del combustible también hace que se disparen los costos del transporte de piezas y vehículos, añadió Dave Andrea, director de la empresa de contabilidad Plante Moran y miembro de su equipo de estrategia automovilística. La ciberseguridad también puede ser una preocupación, por temor a una respuesta a las sanciones. Además, las sanciones contra Rusia por parte de otros países pueden crear interrupciones para los proveedores y la producción en otras naciones.
"Los fabricantes y proveedores de vehículos forman parte de una red global", dijo Andrea. "No se puede mirar solo a las sanciones de Estados Unidos".
Mientras tanto, la crisis inicialmente hizo que las acciones disminuyeran el jueves, pero los principales índices de referencia de Estados Unidos habían recuperado el terreno positivo al cierre del mercado.
Pero la incertidumbre en torno a la situación hizo que muchos inversores abandonaran los activos de riesgo en favor de apuestas más seguras, como el oro y los títulos de la Tesorería estadounidense, señaló Paolo Pasquariello, profesor de finanzas de la Escuela de Negocios Ross de la Universidad de Michigan (UM).
"Esto es notable, porque... durante los últimos meses, los mercados de bonos han bajado", dijo, en medio de las señales de la Reserva Federal (FRS) de Estados Unidos de que subirá los tipos de interés y de que retirará el apoyo a la economía a medida que aumente la inflación.
"Esto iba a ser la norma en un mundo en el que Putin no invade Ucrania", dijo Pasquariello. "Pero ahora tienes que ir a algún lugar seguro. De la misma manera en la que la gente que le teme a un bombardeo se refugia en el metro, durante un episodio de agitación o dislocación en la economía mundial los participantes en el mercado buscan seguridad".
Es poco probable que la crisis y las sanciones afecten directamente al mercado automovilístico estadounidense, porque la mayoría de los vehículos producidos en Rusia se venden allí y no se exportan, pero los fabricantes podrían perder el acceso a algunos recursos naturales necesarios para la producción, dijo Brinley, de IHS Markit.
Rusia es un importante exportador de paladio, por ejemplo, un elemento usado en los convertidores catalíticos. Ucrania es una fuente importante de gas neón, que se emplea en la producción de chips semiconductores, y también es un exportador de grafito, que se utiliza en las baterías de iones de litio.
Es demasiado pronto y hay demasiadas incógnitas como para estimar el impacto, dijo Brinley: "Pero lo que realmente está causando es más incertidumbre y más riesgo para la cadena de suministro": una cadena de suministro ya golpeada por la pandemia de coronavirus, una escasez mundial de semiconductores, incendios de fábricas y desastres naturales, que han estado más presentes en los últimos dos años.
Los países occidentales le suministran muchos componentes a la industria automovilística rusa. Si esa fuente de ingresos desaparece, es posible que traten de conseguirla en otra parte o que la producción se vea afectada.
"El mayor efecto sobre las empresas occidentales se producirá en el resultado neto de sus ventas de piezas o vehículos y la producción en esa región", dijo Sam Fiorani, vicepresidente de previsión de vehículos globales en AutoForecast Solutions LLC. "El año pasado, el propio mercado ruso vendió casi 1.7 millones de vehículos. Es una cifra considerablemente inferior a los máximos históricos, pero es un mercado considerable a escala mundial".
Tanto Ford Motor Co. como Stellantis NV están presentes, vendiendo y fabricando vehículos en Rusia y otros países de Europa del Este, como Eslovaquia, Polonia, Rumanía y Turquía. El fabricante de automóviles en Dearborn tiene una participación minoritaria en una empresa conjunta que produce vehículos comerciales en Rusia.
"Estamos profundamente preocupados por la situación en Ucrania y la seguridad y el bienestar de la gente allí y en toda la región", dijo Ford Motor Co., portavoz Ian Thibodeau, en un comunicado el jueves. "Estamos siguiendo, y gestionaremos en tiempo real cualquier efecto que haya sobre nuestro negocio. Sin embargo, nuestro principal interés es la seguridad y el bienestar de la gente en Ucrania y en toda la región".
Después de duplicar la producción de furgonetas Peugeot, Opel y Citroёn en su planta en Kaluga, en Rusia, en 2021, Stellantis comenzó a exportar vehículos a otros lugares de Europa este mes. El fabricante de automóviles tiene planes para añadir el ensamblaje de Fiat Scudo y la transmisión antes de fin de año, también. La portavoz de Stellantis, Shawn Morgan, dijo que el fabricante de automóviles está supervisando la situación y garantizando el bienestar de sus empleados.
"Es normal que mencionemos la geopolítica en el mundo, que no ha sido muy útil en el último par de años y que no parece ser mejor este año", dijo Carlos Tavares, el CEO, durante una llamada de ganancias el miércoles.
General Motors Co. no tiene instalaciones de fabricación en Rusia, aunque tiene una empresa de ventas nacionales. La compañía dice que también tiene una exposición limitada de suministro allí, aunque está trabajando con los proveedores para mitigar los efectos negativos.
Otros fabricantes de automóviles, como Renault SA y Hyundai Motor Co., pueden estar más expuestos, ya que representan el 38 y el 16 por ciento de la producción en Rusia, respectivamente, según AutoForecast Solutions. El país es el mayor mercado de Renault fuera de Francia. Tiene una participación mayoritaria en el fabricante de Lada, AvtoVAZ, líder del mercado ruso, aunque se abastece de muchas piezas a nivel local. Volkswagen AG también tiene una importante producción en el país.
En Rusia hay unas 34 fábricas de coches, camiones, furgonetas, autobuses y motores, que producen principalmente productos para su mercado interno. Las sanciones "[amenazan] con paralizar las líneas de producción en Rusia", escribió Stefan Bratzel, fundador y director del Centro de Gestión de la Automoción (CAM) en Alemania, en un análisis publicado el jueves.
E incluso un conflicto a corto plazo supondrá una pérdida de activos en la región, dijo, al igual que "La industria automovilística no hará inversiones relevantes en Rusia durante muchos años".
En general, sin embargo, Rusia es un jugador relativamente menor en la industria automovilística mundial, señaló Ferdinand Dudenhöffer, director del Centro de Investigación Automovilística (CAR) en Duisburgo, en Alemania, ya que solo representó el 2.3 por ciento de las ventas de coches en todo el mundo el año pasado.
"El futuro de la industria automovilística está en Asia, Norteamérica y la Unión Europea (EU) , pero desde luego no en Rusia", dijo por correo electrónico. "La pérdida de Rusia es fácil de sobrellevar para la industria, pero para Rusia las sanciones aumentarán aún más la brecha tecnológica e incrementarán la pobreza en el país".
