Durante la última década, los propietarios estadounidenses se acostumbraron a tasas hipotecarias que alguna vez habrían sido increíblemente bajas. La tasa de un préstamo a 30 años comenzaba con un 3 o un 4, tal vez incluso un 2.
¿Tasas superiores al 5 por ciento? Eso fue extremadamente raro. Durante los últimos 10 años, el costo promedio de una hipoteca a 30 años superó el umbral del 5 por ciento durante sólo un período fugaz de seis semanas a fines de 2018, según la encuesta nacional semanal de prestamistas de Bankrate.
Sin embargo, los tiempos están cambiando rápidamente. La tasa promedio de un préstamo a 30 años aumentó al 4.59 por ciento en la encuesta de esta semana, y el 5 por ciento podría no estar muy lejos.
“Espero que aparezcan 5 dentro de un mes, especialmente si hay sanciones rusas adicionales que apuntan a mayores problemas de suministro”, dice Joel Naroff, presidente de Naroff Economic Advisors.
Ken H. Johnson, economista de vivienda de Florida Atlantic University, también dice que las tasas podrían llegar pronto al 5 por ciento. “A menos de que las cosas se desaceleren en el mercado de notas del Tesoro a 10 años, en cualquier momento”, dice. “Estamos fuera de los límites de la normalidad ahora. Suceden cosas extrañas en la cima de un mercado”.
¿Por qué las tasas hipotecarias están subiendo tan rápido?
Las fuerzas que impulsan las tasas hipotecarias son notoriamente complicadas, pero aquí hay cuatro factores:
La economía está de regreso: la pandemia envió a la economía estadounidense a una profunda recesión y el desempleo se disparó. Ese breve choque está en el espejo retrovisor. Los empleadores agregaron 678,000 empleos sólidos en febrero, informa el Departamento de Trabajo de EEUU, y la tasa de desempleo cayó a sólo 3.8 por ciento, un nivel que se ajusta a cualquier definición de pleno empleo.
La inflación se está calentando: el índice de precios al consumidor subió 7.9 por ciento en febrero, la tasa anual de inflación más alta desde los malos tiempos de principios de la década de 1980, según el Departamento de Trabajo. Eso está obligando a la Reserva Federal a actuar.
La Reserva Federal está dejando caer el martillo: el banco central elevó las tasas la semana pasada, y la Fed ha señalado que múltiples aumentos son inminentes. El presidente Jerome Powell y compañía podrían aumentar las tasas hasta siete veces este año. La Fed también está desacelerando el ritmo de sus compras de valores respaldados por hipotecas, un movimiento que crea una presión alcista sobre las tasas.
El rendimiento del Tesoro a 10 años ha aumentado considerablemente: este número está estrechamente relacionado con las tasas hipotecarias a 30 años, y el rendimiento a 10 años ha superado el 2.3 por ciento en los últimos días. Los rendimientos de la deuda federal reflejan la economía en general. Cuando la economía colapsó en 2020, las tasas a 10 años cayeron por debajo del 1 por ciento. Ahora, están de vuelta.
Próximos pasos para los prestatarios
Aquí hay algunos consejos para lidiar con el nuevo clima de aumento de las tasas de interés:
Busque una hipoteca. Las compras inteligentes pueden ayudarlo a encontrar una tarifa mejor que el promedio. Con la desaceleración del auge de la refinanciación, los prestamistas están ansiosos por su negocio. “Realizar una búsqueda en línea puede ahorrar miles de dólares al encontrar prestamistas que ofrecen una tasa más baja y tarifas más competitivas”, dice Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate.
Manténgase alejado de los ARM. “No caiga en la trampa de usar una hipoteca de tasa ajustable como una muleta de asequibilidad”, dice McBride. “Hay poco en el camino de los ahorros iniciales, un promedio de sólo medio punto porcentual durante los primeros cinco años, pero el riesgo de tasas más altas en los años futuros es grande. Los nuevos productos hipotecarios ajustables están estructurados para cambiar cada seis meses en lugar de cada 12 meses, lo que antes era la norma”.
Tenga en cuenta una hipoteca de retiro de efectivo. Si bien la refinanciación de hipotecas está en declive, todavía puede tener sentido en algunos casos. Los precios de las viviendas se han disparado y las tasas hipotecarias siguen siendo lo suficientemente bajas como para que aprovechar el valor acumulado de la vivienda sea la mejor manera de financiar las mejoras de la misma.
